Убыток на бирже — как задекларировать в PIT-38

Вычет убытка прошлых лет шаг за шагом

Даже если в данном году у вас только убытки — вы обязаны подать PIT-38 (art. 45 ust. 1a pkt 1 Закона о PIT). Именно в нём вы показываете убыток, который вычтете в следующие годы. Хорошая новость: с 2019 г. убыток до 5 млн PLN можно вычесть единовременно в одном году — распределять его на 5 лет не нужно. В этом руководстве мы объясняем правила вычета биржевых убытков, показываем 3 сценария с цифрами, таблицу полей PIT-38, различия между убытками по акциям и по криптовалютам, а также стратегию tax-loss harvesting.

Автор: Команда Podatek Giełdy

Специалисты по налогам на капитал

Убыток на бирже и PIT-38 — почему вы ОБЯЗАНЫ подать декларацию?

ДА — всегда. Обязанность подать PIT-38 есть у вас и тогда, когда ваш результат за год отрицательный; срок — 30 апреля следующего года. Декларация, в которой вы показали убыток, — основание для его вычета в следующие годы; без неё налоговая может оспорить вычет. За неподачу декларации также грозит наказание. Если срок прошёл, подайте просроченную декларацию как можно скорее.

Многие инвесторы совершают одну и ту же дорогостоящую ошибку: в год, когда у них были только убытки, они не подают PIT-38. Логика кажется простой — «я ничего не заработал, значит, ничего подавать не нужно». Это неправда: декларацию о размере дохода или понесённого убытка нужно подавать всегда, когда вы продали ценные бумаги или производные инструменты (art. 45 ust. 1a pkt 1 Закона о PIT). Декларация за убыточный год — это ещё и документ, на основании которого вы вычтете убыток в следующие годы. Без неё налоговая может оспорить вычет. Последствия неподачи PIT-38: • Риск, что убыток не будет признан при вычете в следующие годы • Наказание за неподачу декларации в срок — налоговый проступок (art. 56 § 4 KKS); актуальные суммы штрафов — в статье о наказаниях за неподачу PIT-38 • Поданное вместе с просроченной декларацией czynny żal (деятельное раскаяние) по art. 16 KKS защищает от наказания, если налоговая ещё не начала производство Срок подачи: до 30 апреля года, следующего за налоговым. Twój e-PIT готовит PIT-38 только с данными из PIT-8C от польских брокеров — сделки у зарубежных брокеров вам нужно дописать самостоятельно. Важно: обязанность касается КАЖДОГО года, в котором вы продали ценные бумаги или закрыли позицию по производным инструментам, — с прибылью или с убытком. Сама покупка акций без продажи обязанности не порождает. С криптовалютами иначе: PIT-38 подаётся и тогда, когда в данном году вы их только покупали, — расходы, показанные в декларации, переходят на следующие годы как расходы.

Как работает вычет убытка (Art. 9 ust. 3)

Закон о PIT (art. 9 ust. 3) позволяет уменьшить доход на убыток из того же источника в течение 5 последующих налоговых лет. Для инвесторов это значит, что убыток по акциям, ETF и производным инструментам может уменьшить прибыль от этих инструментов в будущем. Вычет касается только того же источника доходов — биржевой убыток не уменьшит, например, доход от работы. С 2019 г. у вас два пути:

Единовременно до 5 млн PLN

Единовременно до 5 000 000 PLN — в одном из 5 последующих лет вы вычитаете убыток в пределах этой суммы (art. 9 ust. 3 pkt 2). Таким образом, убыток до 5 млн PLN вы вычтете целиком в одном году.

Не более 50% в год

Не более 50% в год — в каждом из 5 последующих лет вы вычитаете не более половины убытка (art. 9 ust. 3 pkt 1). Тот же предел 50% действует для части убытка, оставшейся после единовременного вычета.

Право на вычет истекает через 5 лет после года, в котором возник убыток. Например: убыток 2021 г. можно вычесть в декларациях за 2022–2026 гг. Часть, не вычтенная в декларации за 2026 г., сгорает безвозвратно. Поэтому убытки стоит вычитать как можно раньше — лучше всего в первый же год, когда появится прибыль.

3 сценария вычета убытка — с конкретными цифрами

Ниже мы приводим три реалистичных сценария вычета биржевых убытков с конкретными суммами и полями PIT-38. Каждый сценарий показывает разную ситуацию — от самой простой (один убыток, одна прибыль) до более сложных (много лет, несколько брокеров). Эти примеры основаны на положениях Art. 9 ust. 3 Закона о PIT и учитывают порог 5 млн PLN для единовременного вычета.

Сценарий A: полный вычет в одном году

2024 год: инвестор продал акции CD Projekt с убытком 10 000 PLN. Подал PIT-38 за 2024 г., показав убыток в поле C.29 (убыток). 2025 год: через зарубежного брокера (без PIT-8C) продал за 45 000 PLN акции Allegro, купленные за 30 000 PLN, — прибыль 15 000 PLN. PIT-38 за 2025 г.: • C.22 (выручка, строка „Inne przychody”): 45 000 PLN • C.23 (расходы): 30 000 PLN • C.28 (доход, рассчитывается автоматически): 15 000 PLN • D.30 (убытки прошлых лет): 10 000 PLN — полный вычет, так как убыток не превышает 5 млн PLN • D.31 (база для расчёта налога): 15 000 − 10 000 = 5 000 PLN • D.33 (налог 19%): 950 PLN Без вычета он заплатил бы: 15 000 × 19% = 2 850 PLN Экономия: 1 900 PLN

Сценарий B: объединение убытков за несколько лет

2023 год: убыток 8 000 PLN (акции Biomed-Lublin). PIT-38 подан. 2024 год: убыток 5 000 PLN (ETF iShares MSCI World). PIT-38 подан. 2025 год: прибыль 20 000 PLN по акциям разных компаний. PIT-38 за 2025 г.: • C.28 (доход текущего года): 20 000 PLN • D.30 (убытки прошлых лет): 8 000 + 5 000 = 13 000 PLN • D.31 (база для расчёта налога): 20 000 − 13 000 = 7 000 PLN • D.33 (налог 19%): 1 330 PLN Без вычета: 20 000 × 19% = 3 800 PLN Экономия: 2 470 PLN Оба убытка укладываются в лимит 5 млн PLN, поэтому каждый можно вычесть единовременно целиком. Лимит 5 млн PLN применяется к убытку каждого года отдельно, а общий вычет в D.30 не может превышать доход из C.28.

Сценарий C: убыток в XTB + прибыль в Revolut

2025 год: инвестор торговал на двух платформах одновременно. XTB: убыток 6 000 PLN по контрактам CFD на акции. Revolut: прибыль 9 000 PLN по американским акциям (Apple, Microsoft). В одном PIT-38 вы ОБЪЕДИНЯЕТЕ результаты обоих брокеров: • C.20 / C.21 (выручка из PIT-8C): выручка и расходы из PIT-8C от XTB • C.22 / C.23 (прочие доходы): выручка и расходы по Revolut • Общий доход (C.28): 9 000 − 6 000 = 3 000 PLN • D.33 (налог 19%): 570 PLN Ключевые правила: • Брокер не имеет значения — важен ОБЩИЙ результат • Убыток у польского брокера (XTB) объединяется с прибылью у зарубежного брокера (Revolut) • CFD, акции, ETF, опционы — всё входит в часть C/D (инструменты по art. 30b) • Единственное исключение: криптовалюты (часть E/F) — НЕ объединяются

Таблица полей PIT-38 при декларировании убытка

Форма PIT-38 содержит несколько десятков полей, но при декларировании биржевых убытков ключевыми являются всего 7 из них. В таблице ниже показаны самые важные поля, которые вы заполняете, показывая убыток текущего года, а также вычитая убытки прошлых лет. Номера полей соответствуют форме PIT-38, действующей для декларирования за 2025 год:

Поле	Название	Описание
C.22	Выручка (строка „Inne przychody”)	Выручка от продажи акций, ETF, производных инструментов у брокеров без PIT-8C (например, зарубежных)
C.23	Расходы на получение дохода (строка „Inne przychody”)	Расходы на покупку проданных бумаг + брокерские комиссии
C.28	Доход	C.26 − C.27 (если результат положительный). Рассчитывается автоматически
C.29	Убыток	C.27 − C.26 (если расходы > выручка). Вписывается как ПОЛОЖИТЕЛЬНОЕ число. Рассчитывается автоматически
D.30	Убытки прошлых лет	Убыток за 5 предыдущих лет, который вы вычитаете из дохода этого года, — не больше C.28
D.31	База для расчёта налога	C.28 − D.30 с округлением до полных злотых. Рассчитывается автоматически
D.33	Налог (19%)	D.31 × 19%. После вычета налога, уплаченного за границей (D.34), даёт причитающийся налог D.35, округлённый до полных злотых

В части C вы вписываете выручку и расходы. Сделки у зарубежного брокера (IBKR, Revolut, DEGIRO и т. п.) вы вписываете в строку „Inne przychody” («прочие доходы»; C.22 — выручка, C.23 — расходы). Суммы из PIT-8C от польского брокера попадают в первую строку (C.20, C.21) — в e-PIT налоговая заполняет её сама. Итоговые поля (C.26 выручка, C.27 расходы), доход (C.28) и убыток (C.29) рассчитаются автоматически. Убыток прошлых лет вы вписываете в поле D.30 — не больше дохода из C.28. База для расчёта налога (D.31) — это доход минус вычтенный убыток, округлённый до полных злотых. Налог 19% с D.31 попадает в поле D.33. Если вы уплатили за границей налог с доходов по art. 30b ust. 5a/5b, вы вписываете его в D.34, а причитающийся налог (D.35) — это D.33 − D.34 с округлением до полных злотых. Если вы импортируете в наш калькулятор сделки за несколько лет, система сама рассчитает и заполнит эти поля — переносить суммы между годами вручную не нужно.

Убыток у одного брокера, прибыль у другого

ДА — прибыль и убытки у разных брокеров объединяются в одном PIT-38. Неважно, торгуете ли вы у польского брокера (XTB, mBank eMakler) или у зарубежного (IBKR, Revolut, Trading 212, DEGIRO) — в декларации вы суммируете выручку и расходы из ВСЕХ источников. Убыток в XTB и прибыль в Revolut? Суммируются. Убыток в DEGIRO и прибыль в Interactive Brokers? Тоже. Единственное условие: это должны быть инструменты из одного и того же налогового источника, то есть Art. 30b Закона о PIT (акции, ETF, контракты CFD, опционы, фьючерсы). Исключение — криптовалюты (раздел E/F): их убытки НЕ объединяются с убытками по акциям (раздел C/D). Это два совершенно отдельных налоговых режима, подробнее о них ниже.

Криптовалюты — ОТДЕЛЬНЫЙ налоговый режим убытков!

Это одна из самых частых ошибок при подаче PIT-38: инвесторы полагают, что убыток по криптовалютам можно вычесть из прибыли по акциям. НЕЛЬЗЯ. Польское право облагает криптовалюты ОТДЕЛЬНО от остальных денежных капиталов — с другим механизмом учёта превышения расходов. Акции, ETF, производные инструменты (часть C/D PIT-38): • Убыток = превышение расходов над выручкой в данном году • Вычет на основании art. 9 ust. 3 — из дохода за 5 последующих лет • Основание: убыток, показанный в PIT-38 за год, в котором он возник • Единовременно до 5 млн PLN или не более 50% убытка в год Криптовалюты (часть E/F PIT-38): • Механизм «невычтенных расходов» (art. 22 ust. 14–16 Закона о PIT) • Если расходы > выручка — превышение расходов увеличивает расходы следующего года • Это НЕ «убыток» в смысле art. 9 ust. 3! • Нет ограничения по времени (невычтенные расходы не сгорают через 5 лет) • Нет лимита 50% или 5 млн PLN — переносится вся сумма невычтенных расходов Числовой пример: 2024 год: вы купили Bitcoin за 40 000 PLN, продали за 30 000 PLN. Невычтенные расходы: 10 000 PLN (не «убыток» — расходы!). 2025 год: вы купили Ethereum за 15 000 PLN и продали за 25 000 PLN. К расходам вы добавляете перенесённые 10 000 PLN. Часть E: выручка 25 000 − расходы (15 000 + 10 000) = 0 PLN дохода. Параллельно — если у вас была прибыль по акциям 20 000 PLN (часть C/D), вы платите с неё полные 19% = 3 800 PLN. Невычтенные расходы по крипто НЕ уменьшают прибыль по акциям.

Что делать, если вы не подали PIT-38 в убыточном году?

Не всё потеряно — но действуйте быстро. Вы можете подать просроченную декларацию за год, в котором возник убыток. Как это сделать: 1. Войдите в e-Urząd Skarbowy на podatki.gov.pl 2. Выберите PIT-38 за соответствующий налоговый год 3. Заполните форму, показав убыток (расходы > выручка) 4. Подайте декларацию — она будет принята как поданная после срока Важные оговорки: • За неподачу декларации в срок грозит наказание (art. 56 § 4 KKS) • Одновременно подайте czynny żal (деятельное раскаяние) по art. 16 KKS — уведомление о том, что вы добровольно сообщаете о неподаче декларации. Деятельное раскаяние действует ТОЛЬКО, если налоговая ещё не начала производство • Убыток вы вычтете только в декларациях за 5 последующих лет. Убыток 2020 г. можно было вычесть не позднее чем в декларации за 2025 г., подаваемой до 30 апреля 2026 г., — потом он сгорает • Чем скорее вы подадите просроченную декларацию, тем проще подтвердить убыток документами Наш калькулятор поддерживает импорт сделок за несколько лет — в том числе если вы только сейчас восстанавливаете историю. Импортируйте данные за несколько лет, и система рассчитает убытки и прибыль за каждый год.

Стратегия tax-loss harvesting — законная налоговая оптимизация

Tax-loss harvesting (TLH) — это стратегия намеренной фиксации убытков в конце налогового года, чтобы уменьшить налог на прибыль. В Польше она ОСОБЕННО привлекательна, потому что, в отличие от США, здесь нет правила «wash sale». Как это работает: 1. В конце года вы определяете позиции, которые теряют в стоимости 2. Продаёте их — фиксируете налоговый убыток. Делайте это с запасом: на практике год определяется днём расчёта по сделке (на GPW и большинстве европейских бирж T+2, в США T+1), поэтому продажа в последние торговые дни декабря может попасть в следующий год 3. В начале нового года выкупаете те же акции, если по-прежнему хотите держать их в портфеле Почему это законно и эффективно: • В США действует правило «wash sale» — обратный выкуп той же бумаги в течение 30 дней аннулирует налоговый убыток. В Польше такого правила НЕТ • Можно продать и выкупить хоть на следующий день — налоговый убыток будет признан • Помните о FIFO: если у вас несколько партий акций одной компании, при продаже первыми списываются самые старые — не обязательно убыточные • Единственные затраты: брокерская комиссия за две сделки + спред (разница bid/ask) Пример: У вас 100 акций XYZ, купленных по 50 PLN (стоимость: 5 000 PLN). Курс упал до 35 PLN. • 15 декабря 2025 г.: продаёте за 3 500 PLN → убыток 1 500 PLN • 2 января 2026 г.: выкупаете за 3 500 PLN • Эффект: в PIT-38 за 2025 г. убыток 1 500 PLN уменьшает прибыль этого года, а если прибыли нет — вы вычтете его из будущей прибыли • Новая стоимость приобретения: 3 500 PLN (ниже прежней) Внимание: TLH имеет смысл только для убыточных позиций. Продавать прибыльные позиции, «чтобы вычесть», — абсурд: вы создаёте дополнительный налог, а не уменьшаете его.

Калькулятор автоматически учитывает убытки

Ручное отслеживание убытков за много лет и у разных брокеров отнимает много времени и чревато ошибками. Нужно помнить суммы убытков за каждый год, следить за 5-летним лимитом и правильно заполнить поля D.30 (убытки прошлых лет) и D.31 (база для расчёта налога). Наш калькулятор делает это автоматически — импортируйте сделки за несколько лет и от разных брокеров, и система обнаружит убытки прошлых лет и вычтет их из прибыли. Не нужно вручную искать старые PIT-38 или вести отдельную таблицу.

Наш калькулятор автоматически обрабатывает многолетние убытки. Достаточно импортировать сделки за несколько налоговых лет (например, 2021–2025) — система сама обнаружит убыточные годы, рассчитает суммы убытков и вычтет их из прибыли следующих лет (в соответствии с art. 9 ust. 3). Мы поддерживаем импорт от более чем 20 брокеров — как польских (XTB, mBank eMakler), так и зарубежных (Interactive Brokers, Revolut, Trading 212, DEGIRO, eToro, Saxo Bank, Freedom24). Калькулятор объединяет данные из нескольких источников, пересчитывает валюты по курсам NBP (последнего рабочего дня перед днём расчёта по сделке, art. 11a ust. 1), применяет обязательный метод FIFO для сопоставления расходов на покупку и формирует готовый PIT-38 с правильно заполненными полями D.30 (убытки прошлых лет) и D.31 (база после вычета). Если у вас есть доходы от продажи, полученные за границей, система подготовит также приложения PIT/ZG для каждой страны.

Импортировать сделки и вычесть убытки →

Импорт за несколько лет и от разных брокеров. Калькулятор автоматически вычтет убытки.

Часто задаваемые вопросы

Сколько лет можно вычитать убыток?

▼

5 лет подряд после года, в котором возник убыток (art. 9 ust. 3 Закона о PIT). Убыток до 5 млн PLN можно вычесть единовременно в одном из этих лет — распределять его на части не нужно. Пример: убыток 2024 г. вы вычтете в декларациях за 2025–2029 гг. Вычитайте как можно раньше — часть, не вычтенная в течение 5 лет, сгорает.

Объединяется ли убыток по крипто с акциями?

▼

НЕТ. У криптовалют отдельный раздел в PIT-38 (E/F), и для них применяется механизм невычтенных расходов (Art. 22 ust. 14-16), а не убытка прошлых лет (Art. 9 ust. 3). Это два совершенно разных налоговых пути. Нельзя вычесть убыток по Bitcoin из прибыли от продажи акций Apple — даже если обе сделки были у одного брокера. Подробнее — в разделе о криптовалютах ниже.

Что делать, если я не подал PIT-38 в убыточном году?

▼

Подайте просроченную декларацию PIT-38 за этот год (или корректировку декларации, если вы подали декларацию без этих сделок) и покажите в ней убыток. Одновременно подайте czynny żal (деятельное раскаяние) по art. 16 KKS — оно защищает от наказания, если налоговая ещё не начала производство. Вам понадобятся подтверждения сделок (выписки, годовой отчёт брокера) за соответствующий год. Самый простой способ сохранить право на вычет — ВСЕГДА подавать PIT-38 в срок, даже если у вас одни убытки.

Как калькулятор учитывает убытки?

▼

Вы импортируете сделки за несколько налоговых лет (например, 2022–2025). Система автоматически обнаруживает убыточные годы, рассчитывает сумму убытка за каждый год и вычитает эти убытки из прибыли следующих лет — в соответствии с art. 9 ust. 3. Калькулятор следит за 5-летним лимитом и заполняет поля D.30 (убытки прошлых лет) и D.31 (база для расчёта налога после вычета) в сформированном PIT-38.

Можно ли вычесть убыток у одного брокера из прибыли у другого?

▼

ДА. Вся прибыль и все убытки по инструментам, облагаемым на основании Art. 30b (акции, ETF, производные инструменты, CFD, опционы), суммируются независимо от брокера. Убыток в XTB + прибыль в Revolut = общий результат в одном PIT-38. Неважно, польский брокер или зарубежный, — значение имеет общий налоговый результат. Калькулятор автоматически суммирует сделки у всех импортированных брокеров.

Объединяется ли убыток по CFD с убытком по акциям?

▼

ДА. CFD (контракты на разницу), акции, ETF, опционы и другие производные инструменты облагаются на основании Art. 30b Закона о PIT и декларируются в разделе C/D формы PIT-38. Прибыль и убытки по всем этим инструментам суммируются. Убыток по CFD в XTB уменьшит прибыль по акциям в Revolut.

Что с убытком по опционам (put/call)?

▼

Биржевые опционы (put и call) — это производные инструменты, облагаемые на основании Art. 30b, так же как акции или CFD. Убыток по истёкшему опциону (например, вы заплатили премию за опцион call, но не исполнили его, потому что курс не достиг strike price) является расходом на получение дохода в разделе C/D. Он объединяется со всей остальной прибылью и убытками от денежных капиталов.

Бывает ли убыток по дивидендам?

▼

Не в классическом понимании. Дивиденд — это доход (przychód, art. 30a): из него не вычитаются ни расходы, ни биржевые убытки. Если иностранный налог был выше ставки по соглашению (например, 30% WHT в США вместо 15%), превышение вы в Польше не вычтете — в поле G.48 вы учитываете налог не более чем по ставке из соглашения об избежании двойного налогообложения (art. 30a ust. 9). Превышение можно вернуть только через зарубежную налоговую службу.