Что такое налог на прирост капитала?
Налог на прирост капитала, в разговорной речи «налог Белки» (podatek Belki), — это фиксированный налог 19% с дохода от финансовых инвестиций. Прибыль от продажи ценных бумаг (акции, ETF, облигации), производных инструментов (CFD, опционы, фьючерсы) и криптовалют (виртуальных валют) облагается по art. 30b Закона о PIT, а дивиденды и проценты — по art. 30a.
Внимание: термин «налог Белки» (podatek Belki) используется как для налога на прирост капитала (Art. 30b), так и для налога на банковские проценты (Art. 30a). В этом руководстве мы рассматриваем оба.
Налог на прирост капитала касается каждого, кто продал акции, ETF, облигации, криптовалюты или производные инструменты с прибылью. Неважно, инвестируете ли вы на польской бирже (GPW) или на зарубежных платформах. Налоговая обязанность возникает при продаже (возмездном отчуждении) — само владение активами налога не порождает. По криптовалютам налог возникает только при обмене на деньги, товар или услугу; обмен одной криптовалюты на другую нейтрален. Важно: в Польше нет льготной ставки для долгосрочных инвестиций. Держали ли вы акции 1 день или 10 лет — ставка всегда составляет 19%.
Кто должен платить налог на прирост капитала?
Обязанность подать PIT-38 есть у:
- Польских налоговых резидентов, которые продали ценные бумаги (акции, ETF, облигации)
- Инвесторов на зарубежных платформах (Interactive Brokers, Revolut, Trading 212, DEGIRO)
- Лиц, которые продали криптовалюты за деньги, товары или услуги — или только купили их (расходы показываются в PIT-38, чтобы перейти на следующие годы)
- Лиц, которые закрыли позиции по контрактам CFD, опционам или фьючерсам
- Лиц, получивших зарубежные дивиденды (раздел G PIT-38)
Кому НЕ нужно подавать PIT-38?
- Инвесторам, которые инвестируют исключительно через IKE или IKZE (эти сделки в PIT-38 не показываются)
- Лицам, которые в данном году ничего не продали и не покупали криптовалюты (само владение налогом не облагается)
- Лицам, получившим только польские дивиденды, с которых налоговый агент (płatnik) удержал налог
Что облагается налогом?
Как рассчитать налог?
Налог = (выручка от продажи − расходы на получение дохода) × 19%. Расходы — это цена покупки проданных бумаг и брокерские комиссии — за покупку и за продажу. Польша требует метода FIFO (First In, First Out) — при продаже первыми учитываются бумаги, купленные раньше всех (art. 30b ust. 7).
Пример расчёта
Вы купили 100 акций по 50 PLN (5 000 PLN + 20 PLN комиссии). Продали их по 70 PLN (7 000 PLN, комиссия 20 PLN). Выручка: 7 000 PLN. Расходы: 5 000 + 20 + 20 = 5 040 PLN. Доход: 7 000 − 5 040 = 1 960 PLN. Налог: 1 960 × 19% = 372 PLN (после округления).
Практический расчёт налога — 4 сценария
Сценарий 1: польские акции (XTB)
Вы купили 200 акций KGHM по 120 PLN в марте 2025 г. (24 000 PLN + 29 PLN комиссии). Продали их в октябре по 155 PLN (31 000 PLN, комиссия 29 PLN). Выручка: 31 000 PLN. Расходы: 24 000 + 29 + 29 = 24 058 PLN. Доход: 6 942 PLN. Налог: 6 942 × 19% = 1 319 PLN. XTB пришлёт вам PIT-8C с выручкой 31 000 PLN и расходами 24 058 PLN, а в вашем e-PIT они окажутся в полях C.20 и C.21 (выручка из PIT-8C) — достаточно их проверить.
Сценарий 2: зарубежные акции (Interactive Brokers)
Вы купили 50 акций Microsoft (MSFT) по $420 в январе 2025 г. Суммы пересчитываются по среднему курсу NBP последнего рабочего дня перед днём получения дохода или несения расхода (art. 11a ust. 1) — на практике перед днём расчёта по сделке, который в США наступает на следующий рабочий день после её заключения (T+1). Допустим, курс 4,0520: расход 50 × 420 × 4,0520 = 85 092 PLN + 5 PLN комиссии = 85 097 PLN. Вы продали в июле по $480, курс 3,9780: выручка 50 × 480 × 3,9780 = 95 472 PLN, а комиссия 5 PLN — это расход. Доход: 95 472 − 85 097 − 5 = 10 370 PLN. Налог: 10 370 × 19% = 1 970 PLN. IBKR не присылает PIT-8C — вы импортируете отчёт в калькулятор, а суммы попадают в поля C.22 и C.23 (прочие доходы).
Сценарий 3: криптовалюты (Binance)
В феврале вы купили 0,5 BTC за 90 000 PLN. В мае продали 0,3 BTC за 63 000 PLN. Выручка: 63 000 PLN. Расходы: 90 000 PLN — по криптовалютам вы вычитаете все расходы на покупку, понесённые в данном году, а не стоимость проданной части (art. 22 ust. 14–16). Доход: 0 PLN; превышение расходов 27 000 PLN переносится на следующий год. Если бы вместо продажи вы обменяли BTC на ETH, это не было бы налоговым событием (art. 17 ust. 1f). ВНИМАНИЕ: у криптовалют отдельная часть E/F в PIT-38 (не C/D) — это ДРУГОЙ механизм, чем убыток по акциям!
Сценарий 4: убыток с вычетом
В 2024 г. вы продали акции с убытком 15 000 PLN и показали его в PIT-38. В 2025 г. у вас доход 25 000 PLN. Убыток не превышает 5 млн PLN, поэтому его можно вычесть целиком в одном году (art. 9 ust. 3 pkt 2). База: 25 000 − 15 000 = 10 000 PLN. Налог: 10 000 × 19% = 1 900 PLN вместо 4 750 PLN. Экономия: 2 850 PLN. PIT-38 нужно подать и за год с убытком (art. 45 ust. 1a pkt 1) — именно в нём вы показываете убыток, который потом вычитаете.
Налог и ваш брокер — что нужно знать
Порядок декларирования зависит от того, пользуетесь ли вы польским или зарубежным брокером:
Польские брокеры
Польские брокерские дома (XTB, mBank eMakler, Pekao, Millennium) до конца февраля присылают PIT-8C с выручкой и расходами по сделкам. В e-PIT они попадают в поля C.20 и C.21. Их можно проверить вручную или импортировать сделки в калькулятор.
Зарубежные брокеры
Зарубежные брокеры (Interactive Brokers, Revolut, Trading 212, DEGIRO, eToro) НЕ присылают PIT-8C. Вы экспортируете отчёт о сделках (CSV, Flex Query, PDF) и импортируете его в калькулятор. Система рассчитает FIFO, пересчитает валюты по курсам NBP и подготовит суммы для PIT-38 (поля C.22 и C.23), а также — если доход получен из-за границы — приложения PIT/ZG.
Когда и как платить — PIT-38
Налог на прирост капитала вы декларируете раз в год в декларации PIT-38. Срок: 30 апреля года, следующего за налоговым, — до этого дня нужно также уплатить налог. Декларацию можно подать через e-Urząd Skarbowy (Twój e-PIT), через представителя по доверенности или на бумаге в налоговой (Urząd Skarbowy).
Как законно уменьшить налог?
IKE (Indywidualne Konto Emerytalne, индивидуальный пенсионный счёт) — доходы по IKE освобождены от налога (art. 21 ust. 1 pkt 58), если вы снимете средства на условиях закона об IKE и IKZE, в частности после достижения 60 лет. IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego, индивидуальный счёт пенсионного обеспечения) — взносы вы вычтете из дохода. Убыток прошлых лет — убыток от денежных капиталов за 5 предыдущих лет можно вычесть из дохода (art. 9 ust. 3). Брокерские комиссии — комиссии за покупку и продажу являются расходами и уменьшают доход.
Когда налог платить НЕ нужно?
IKE (Indywidualne Konto Emerytalne, индивидуальный пенсионный счёт): доходы по IKE освобождены от налога, если вы снимете средства на условиях закона об IKE и IKZE — в частности после достижения 60 лет (art. 21 ust. 1 pkt 58). Лимит взносов на IKE в 2026 г.: 28 260 PLN. IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego, индивидуальный счёт пенсионного обеспечения): взносы вы вычтете из дохода в году взноса, а выплата после достижения 65 лет облагается по фиксированной ставке 10% вместо 19%. Важно: в Польше НЕТ необлагаемого минимума для налога на прирост капитала — даже 1 PLN прибыли облагается налогом 19%. В Великобритании освобождение от CGT составляет 3 000 GBP в год, а в Германии паушальный вычет (Sparer-Pauschbetrag) — 1 000 EUR.
FIFO — обязательный метод в Польше
Art. 30b Закона о PIT предписывает применять метод FIFO (First In, First Out). Это значит, что при продаже акций первыми учитываются те, что куплены раньше всех. Выбрать LIFO или средневзвешенную цену нельзя. Наш калькулятор автоматически применяет FIFO ко всем сделкам.
Подробнее о методе FIFO →Сравнение с другими странами
У Польши одна из более простых, но и менее выгодных систем налога на прирост капитала в Европе. По состоянию на 2026 г.:
| Страна | Ставка | Необлагаемая сумма |
|---|---|---|
| Польша | 19% | Нет |
| США | 0% / 15% / 20% | 0% до порога дохода |
| Великобритания | 18% / 24% | 3 000 GBP |
| Германия | 25% + надбавка солидарности | 1 000 EUR |
| Нидерланды | 36% с условной доходности (box 3) | Необлагаемый порог для имущества |
Самые частые ошибки при декларировании биржевого налога
Забытый PIT/ZG
доход от продажи ценных бумаг или криптовалют, полученный за границей, требует PIT/ZG — отдельного для каждой страны (для дивидендов он не нужен)
Неверный курс NBP
применяется средний курс последнего рабочего дня перед днём получения дохода (art. 11a) — на практике перед днём расчёта по сделке, а не перед днём её заключения
Метод, отличный от FIFO
в Польше для ценных бумаг FIFO ОБЯЗАТЕЛЕН (art. 30b ust. 7)
Пропуск комиссий
комиссии за покупку и продажу являются расходами и СНИЖАЮТ доход — не пропускайте их
Неподача PIT-38 в убыточном году
декларацию нужно подать и при убытке — именно в ней вы показываете убыток для вычета в следующие годы
Смешивание крипто с акциями
криптовалюты (часть E/F) и акции (часть C/D) декларируются ОТДЕЛЬНО
Рассчитайте налог автоматически
Вместо ручных расчётов — импортируйте отчёты брокера в калькулятор PIT-38. Система автоматически применит FIFO, пересчитает валюты по курсам NBP и подготовит готовую сводку для декларации.
Импорт от 20+ брокеров. Автоматический FIFO и курсы NBP.