Збиток на біржі — як відобразити в PIT-38

Відрахування збитку минулих років крок за кроком

Навіть якщо у відповідному році у вас лише збитки — ви повинні подати PIT-38 (art. 45 ust. 1a pkt 1 закону про PIT). Саме в ньому ви вказуєте збиток, який відрахуєте в наступних роках. Добра новина: з 2019 р. збиток до 5 млн PLN можна відрахувати одноразово за один рік — не потрібно розподіляти його на 5 років. У цьому посібнику ми пояснюємо правила відрахування біржових збитків, показуємо 3 сценарії з цифрами, таблицю полів PIT-38, відмінності між збитками від акцій і криптовалют, а також стратегію tax-loss harvesting.

Автор: Команда Podatek Giełdy

Спеціалісти з податків на капітал

Збиток на біржі та PIT-38 — чому ви ПОВИННІ подати декларацію?

ТАК — завжди. Обов’язок подати PIT-38 у вас є також тоді, коли ваш результат за рік від’ємний; строк — 30 квітня наступного року. Декларація, в якій ви вказали збиток, є підставою для його відрахування в наступних роках — без неї податкова (Urząd Skarbowy) може не визнати відрахування. Неподання декларації також загрожує покаранням. Якщо строк минув, подайте прострочену декларацію якнайшвидше.

Багато інвесторів роблять ту саму дорогу помилку: у році, коли в них були лише збитки, вони не подають PIT-38. Логіка здається простою — «я не заробив, тож нічого не мушу подавати». Це неправда: декларацію про розмір доходу або понесеного збитку потрібно подавати завжди, коли ви продали цінні папери чи похідні інструменти (art. 45 ust. 1a pkt 1 закону про PIT). Декларація за рік збитку — це також документ, на підставі якого ви відрахуєте його в наступних роках. Без неї податкова (Urząd Skarbowy) може не визнати відрахування. Наслідки неподання PIT-38: • Ризик, що збиток не буде визнано під час відрахування в наступних роках • Покарання за неподання декларації вчасно — податкове правопорушення (art. 56 § 4 KKS); актуальні суми штрафів ви знайдете в статті про штрафи за неподання PIT-38 • Czynny żal (дієве каяття) (art. 16 KKS), поданий разом із простроченою декларацією, захищає від покарання, якщо податкова ще не розпочала провадження Строк подання: до 30 квітня року, що настає після податкового року. Twój e-PIT готує PIT-38 лише з даними з PIT-8C від польських брокерів — угоди в іноземних брокерів ви мусите дописати самі. Важливо: обов’язок стосується КОЖНОГО року, в якому ви продали цінні папери або закрили позицію за похідними інструментами, — з прибутком чи зі збитком. Сама купівля акцій без продажу не породжує обов’язку. З криптовалютами інакше: PIT-38 ви подаєте також тоді, коли у відповідному році лише купували їх, — витрати, вказані в декларації, переходять на наступні роки як витрати.

Як працює відрахування збитку (Art. 9 ust. 3)

Закон про PIT (art. 9 ust. 3) дозволяє зменшити дохід на збиток з того самого джерела протягом 5 наступних податкових років. Для інвесторів це означає, що збиток від акцій, ETF і похідних інструментів може зменшити прибуток від цих інструментів у майбутньому. Відрахування стосується виключно того самого джерела доходів — біржовий збиток не зменшить, наприклад, доходу від роботи. З 2019 р. у вас є два шляхи:

Одноразово до 5 млн PLN

Одноразово до 5 000 000 PLN — в одному з 5 наступних років ви відраховуєте збиток до цієї суми (art. 9 ust. 3 pkt 2). Тож збиток до 5 млн PLN ви відрахуєте повністю за один рік.

Не більше 50% на рік

Не більше 50% на рік — у кожному з 5 наступних років ви відраховуєте не більше половини збитку (art. 9 ust. 3 pkt 1). Та сама межа 50% діє для частини збитку, що залишилася після одноразового відрахування.

Право на відрахування спливає через 5 років після року, в якому виник збиток. Наприклад: збиток за 2021 р. можна відрахувати в деклараціях за 2022–2026 роки. Частина, не відрахована в декларації за 2026 р., пропадає безповоротно. Тому варто відраховувати збитки якнайшвидше — найкраще в перший рік, коли з’явиться прибуток.

3 сценарії відрахування збитку — з конкретними цифрами

Нижче наведено три реалістичні сценарії відрахування біржових збитків із конкретними сумами та полями PIT-38. Кожен сценарій показує іншу ситуацію — від найпростішої (один збиток, один прибуток) до складніших (багато років, багато брокерів). Ці приклади ґрунтуються на положеннях Art. 9 ust. 3 закону про PIT і враховують поріг 5 млн PLN для одноразового відрахування.

Сценарій A: Повне відрахування за один рік

Рік 2024: Інвестор продав акції CD Projekt зі збитком 10 000 PLN. Подав PIT-38 за 2024 р., вказавши збиток у полі C.29 (збиток). Рік 2025: Через іноземного брокера (без PIT-8C) продав за 45 000 PLN акції Allegro, куплені за 30 000 PLN, — прибуток 15 000 PLN. PIT-38 за 2025 р.: • C.22 (виручка, рядок „Inne przychody”): 45 000 PLN • C.23 (витрати): 30 000 PLN • C.28 (дохід, розраховується автоматично): 15 000 PLN • D.30 (збитки минулих років): 10 000 PLN — повне відрахування, бо збиток не перевищує 5 млн PLN • D.31 (база для розрахунку податку): 15 000 − 10 000 = 5 000 PLN • D.33 (податок 19%): 950 PLN Без відрахування він сплатив би: 15 000 × 19% = 2 850 PLN Економія: 1 900 PLN

Сценарій B: Об’єднання збитків за кілька років

Рік 2023: Збиток 8 000 PLN (акції Biomed-Lublin). PIT-38 подано. Рік 2024: Збиток 5 000 PLN (ETF iShares MSCI World). PIT-38 подано. Рік 2025: Прибуток 20 000 PLN від акцій різних компаній. PIT-38 за 2025 р.: • C.28 (дохід поточного року): 20 000 PLN • D.30 (збитки минулих років): 8 000 + 5 000 = 13 000 PLN • D.31 (база для розрахунку податку): 20 000 − 13 000 = 7 000 PLN • D.33 (податок 19%): 1 330 PLN Без відрахування: 20 000 × 19% = 3 800 PLN Економія: 2 470 PLN Обидва збитки вміщуються в ліміт 5 млн PLN, тож кожен можна відрахувати одноразово повністю. Ліміт 5 млн PLN стосується кожного річного збитку окремо, а загальне відрахування в D.30 не може перевищувати доходу з C.28.

Сценарій C: Збиток у XTB + прибуток у Revolut

Рік 2025: Інвестор торгував на двох платформах одночасно. XTB: Збиток 6 000 PLN на контрактах CFD на акції. Revolut: Прибуток 9 000 PLN на американських акціях (Apple, Microsoft). В одному PIT-38 ви ОБ’ЄДНУЄТЕ результати обох брокерів: • C.20 / C.21 (виручка з PIT-8C): виручка та витрати з PIT-8C від XTB • C.22 / C.23 (інша виручка): виручка та витрати з Revolut • Загальний дохід (C.28): 9 000 − 6 000 = 3 000 PLN • D.33 (податок 19%): 570 PLN Ключові правила: • Брокер не має значення — важить ЗАГАЛЬНИЙ результат • Збиток у польського брокера (XTB) об’єднується з прибутком в іноземного брокера (Revolut) • CFD, акції, ETF, опціони — усе входить до частини C/D (інструменти за art. 30b) • Єдиний виняток: криптовалюти (частина E/F) — НЕ об’єднуються

Таблиця полів PIT-38 для розрахунку збитку

Форма PIT-38 містить кілька десятків полів, але для розрахунку біржових збитків ключовими є лише 7 із них. Таблиця нижче показує найважливіші поля, які ви заповнюєте, коли вказуєте збиток поточного року та коли відраховуєте збитки минулих років. Номери полів відповідають формі PIT-38, чинній для розрахунку за 2025 рік:

Поле	Назва	Опис
C.22	Виручка (рядок „Inne przychody”)	Виручка від продажу акцій, ETF, похідних інструментів у брокерів без PIT-8C (напр., іноземних)
C.23	Витрати на отримання доходу (рядок „Inne przychody”)	Витрати на купівлю проданих паперів + брокерські комісії
C.28	Дохід	C.26 − C.27 (якщо результат додатний). Розраховується автоматично
C.29	Збиток	C.27 − C.26 (якщо витрати > виручка). Вписується як ДОДАТНЕ число. Розраховується автоматично
D.30	Збитки минулих років	Збиток за 5 попередніх років, який ви відраховуєте від цьогорічного доходу, — не більше ніж C.28
D.31	База для розрахунку податку	C.28 − D.30, округлена до повних злотих. Розраховується автоматично
D.33	Податок (19%)	D.31 × 19%. Після віднімання податку, сплаченого за кордоном (D.34), дає належний податок D.35, округлений до повних злотих

У частині C ви вписуєте виручку та витрати. Угоди в іноземного брокера (IBKR, Revolut, DEGIRO тощо) ви вписуєте в рядок „Inne przychody” («Інша виручка»; C.22 — виручка, C.23 — витрати). Суми з PIT-8C від польського брокера потрапляють до першого рядка (C.20, C.21) — в e-PIT податкова (Urząd Skarbowy) заповнює його сама. Поля «разом» (C.26 — виручка, C.27 — витрати), дохід (C.28) і збиток (C.29) розрахуються автоматично. Збиток минулих років ви вписуєте в поле D.30 — не більше ніж дохід із C.28. База для розрахунку податку (D.31) — це дохід мінус відрахований збиток, округлений до повних злотих. Податок 19% від D.31 потрапляє до поля D.33. Якщо ви сплатили за кордоном податок із доходів за art. 30b ust. 5a/5b, ви вписуєте його в D.34, а належний податок (D.35) — це D.33 − D.34 після округлення до повних злотих. Якщо ви імпортуєте угоди за кілька років у наш калькулятор, система сама розрахує та заповнить ці поля — вам не потрібно вручну переносити суми між роками.

Збиток в одного брокера, прибуток в іншого

ТАК — прибутки та збитки від різних брокерів об’єднуються в одному PIT-38. Не має значення, чи ви торгуєте в польського брокера (XTB, mBank eMakler), чи в іноземного (IBKR, Revolut, Trading 212, DEGIRO) — у податковій декларації ви підсумовуєте виручку та витрати з УСІХ джерел. Збиток у XTB і прибуток у Revolut? Підсумовуються. Збиток у DEGIRO і прибуток в Interactive Brokers? Теж. Єдина умова: це мають бути інструменти з того самого податкового джерела, тобто Art. 30b закону про PIT (акції, ETF, контракти CFD, опціони, ф’ючерсні контракти). Виняток становлять криптовалюти (розділ E/F) — їхні збитки НЕ об’єднуються зі збитками від акцій (розділ C/D). Це два цілком окремі податкові режими, докладніше описані нижче.

Криптовалюти — ОКРЕМИЙ податковий режим збитків!

Це одна з найпоширеніших помилок у розрахунку PIT-38: інвестори вважають, що збиток від криптовалют можна відрахувати від прибутку з акцій. НЕ МОЖНА. Польське право розраховує криптовалюти ОКРЕМО від інших капітальних доходів (kapitały pieniężne) — з іншим механізмом урахування перевищення витрат. Акції, ETF, похідні інструменти (частина C/D PIT-38): • Збиток = перевищення витрат над виручкою у відповідному році • Відрахування на підставі art. 9 ust. 3 — від доходу 5 наступних років • Підстава: збиток, вказаний у PIT-38 за рік, у якому він виник • Одноразово до 5 млн PLN або не більше 50% збитку на рік Криптовалюти (частина E/F PIT-38): • Механізм «невідрахованих витрат» (art. 22 ust. 14–16 закону про PIT) • Якщо витрати > виручка — перевищення витрат збільшує витрати наступного року • Це НЕ «збиток» у розумінні art. 9 ust. 3! • Немає часового ліміту (невідраховані витрати не спливають через 5 років) • Немає ліміту 50% чи 5 млн PLN — переноситься повна сума невідрахованих витрат Числовий приклад: Рік 2024: Ви купили Bitcoin за 40 000 PLN, продали за 30 000 PLN. Невідраховані витрати: 10 000 PLN (не «збиток» — витрати!). Рік 2025: Ви купили Ethereum за 15 000 PLN і продали за 25 000 PLN. До витрат ви додаєте перенесені 10 000 PLN. Частина E: виручка 25 000 − витрати (15 000 + 10 000) = 0 PLN доходу. Паралельно — якщо у вас був прибуток від акцій 20 000 PLN (частина C/D), ви сплачуєте з нього повні 19% = 3 800 PLN. Невідраховані витрати з крипто НЕ зменшують прибутку від акцій.

Що робити, якщо ви не подали PIT-38 у збитковому році?

Не все втрачено — але дійте швидко. Ви можете подати прострочену декларацію за рік, у якому виник збиток. Як це зробити: 1. Увійдіть в e-Urząd Skarbowy на podatki.gov.pl 2. Виберіть PIT-38 за відповідний податковий рік 3. Заповніть форму, вказавши збиток (витрати > виручка) 4. Подайте декларацію — її буде прийнято як подану після строку Важливі застереження: • За неподання декларації вчасно загрожує покарання (art. 56 § 4 KKS) • Одночасно подайте czynny żal (дієве каяття) (art. 16 KKS) — повідомлення про те, що ви добровільно розкриваєте неподання декларації. Czynny żal діє ЛИШЕ тоді, якщо податкова (Urząd Skarbowy) ще не розпочала провадження • Збиток ви відрахуєте лише в деклараціях за 5 наступних років. Збиток за 2020 р. можна було відрахувати не пізніше ніж у декларації за 2025 р., що подається до 30 квітня 2026 р., — пізніше він пропадає • Що швидше ви подасте прострочену декларацію, то легше задокументувати збиток Наш калькулятор підтримує імпорт угод за багато років — також тоді, коли ви лише зараз відновлюєте історію. Імпортуйте дані за кілька років, а система розрахує збитки та прибутки за кожен рік.

Стратегія tax-loss harvesting — законна податкова оптимізація

Tax-loss harvesting (TLH) — це стратегія, що полягає в навмисній фіксації збитків наприкінці податкового року, щоб зменшити податок із прибутків. У Польщі вона ОСОБЛИВО приваблива, бо, на відміну від США, тут не існує правила «wash sale». Як це працює: 1. Наприкінці року ви визначаєте позиції, які втрачають у вартості 2. Продаєте їх — фіксуєте податковий збиток. Робіть це із запасом: на практиці рік визначає день розрахунку за угодою (на GPW і більшості європейських бірж T+2, у США T+1), тож продаж в останні торгові дні грудня може потрапити в наступний рік 3. На початку нового року ви викуповуєте ті самі акції, якщо й надалі хочете мати їх у портфелі Чому це законно й ефективно: • У США діє правило «wash sale» — повторна купівля того самого папера протягом 30 днів анулює податковий збиток. У Польщі такого правила НЕМАЄ • Ви можете продати й викупити навіть наступного дня — податковий збиток буде визнано • Увага на FIFO: якщо у вас кілька партій акцій тієї самої компанії, продаж списує спочатку найстаріші — не обов’язково ті, що зі збитком • Єдині витрати: брокерська комісія за дві угоди + спред (різниця bid/ask) Приклад: У вас 100 акцій XYZ, куплених по 50 PLN (вартість: 5 000 PLN). Курс упав до 35 PLN. • 15 грудня 2025 р.: ви продаєте за 3 500 PLN → збиток 1 500 PLN • 2 січня 2026 р.: ви викуповуєте за 3 500 PLN • Ефект: у PIT-38 за 2025 р. збиток 1 500 PLN зменшує цьогорічний прибуток, а якщо прибутку немає — ви відрахуєте його від майбутніх прибутків • Нова вартість придбання: 3 500 PLN (нижча, ніж раніше) Увага: TLH має сенс лише для збиткових позицій. Продаж прибуткових позицій, «щоб відрахувати», — це абсурд — ви створюєте додатковий податок, а не зменшуєте його.

Калькулятор автоматично враховує збитки

Ручне відстеження збитків за багато років і від багатьох брокерів забирає багато часу та схильне до помилок. Вам потрібно пам’ятати суми збитків за кожен рік, стежити за 5-річним лімітом і правильно заповнити поля D.30 (збитки минулих років) і D.31 (база для розрахунку податку). Наш калькулятор робить це автоматично — імпортуйте угоди за багато років і від багатьох брокерів, а система виявить збитки минулих років і відрахує їх від прибутку. Вам не потрібно вручну шукати старі PIT-38 чи вести окрему електронну таблицю.

Наш калькулятор автоматично обробляє багаторічні збитки. Достатньо імпортувати угоди за кілька податкових років (напр., 2021–2025) — система сама виявить збиткові роки, розрахує суми збитків і відрахує їх від прибутків у наступних роках (відповідно до art. 9 ust. 3). Ми підтримуємо імпорт від понад 20 брокерів, як польських (XTB, mBank eMakler), так і іноземних (Interactive Brokers, Revolut, Trading 212, DEGIRO, eToro, Saxo Bank, Freedom24). Калькулятор об’єднує дані з багатьох джерел, перераховує валюти за курсами NBP (з останнього робочого дня перед днем розрахунку за угодою, art. 11a ust. 1), застосовує обов’язковий метод FIFO для зіставлення витрат на купівлю і генерує готовий PIT-38 із правильно заповненими полями D.30 (збитки минулих років) і D.31 (база після відрахування). Якщо у вас є доходи від продажу, отримані за кордоном, система підготує також додатки PIT/ZG для кожної країни.

Імпортуйте угоди та відрахуйте збитки →

Імпорт за багато років і від багатьох брокерів. Калькулятор автоматично відрахує збитки.

Часті запитання

Скільки років можна відраховувати збиток?

▼

5 наступних років після року, в якому виник збиток (art. 9 ust. 3 закону про PIT). Збиток до 5 млн PLN можна відрахувати одноразово в одному з цих років — не потрібно розподіляти його на частини. Приклад: збиток за 2024 р. ви відрахуєте в деклараціях за 2025–2029 роки. Відраховуйте якомога раніше — частина, не відрахована протягом 5 років, пропадає.

Чи об’єднується збиток від крипто з акціями?

▼

НІ. Криптовалюти мають окремий розділ у PIT-38 (E/F) і використовують механізм невідрахованих витрат (Art. 22 ust. 14-16), а не збитку минулих років (Art. 9 ust. 3). Це два цілком різні податкові шляхи. Ви не можете відрахувати збиток від Bitcoin від прибутку з продажу акцій Apple — навіть якщо обидві угоди були в того самого брокера. Більше деталей ви знайдете в розділі про криптовалюти нижче.

Що робити, якщо я не подав PIT-38 у збитковому році?

▼

Подайте прострочену декларацію PIT-38 за цей рік (або коригування декларації, якщо ви подали декларацію без цих угод) і вкажіть у ній збиток. Одночасно подайте czynny żal (дієве каяття) (art. 16 KKS) — він захищає від покарання, якщо податкова (Urząd Skarbowy) ще не розпочала провадження. Вам потрібні докази угод (виписки, річний звіт брокера) за відповідний рік. Найпростіший спосіб зберегти право на відрахування — ЗАВЖДИ подавати PIT-38 вчасно, також і тоді, коли є лише збитки.

Як калькулятор враховує збитки?

▼

Ви імпортуєте угоди за кілька податкових років (напр., 2022–2025). Система автоматично виявляє збиткові роки, розраховує суму збитку за кожен рік і відраховує ці збитки від прибутків у наступних роках — відповідно до art. 9 ust. 3. Калькулятор стежить за 5-річним лімітом і заповнює поля D.30 (збитки минулих років) та D.31 (база для розрахунку податку після відрахування) у згенерованому PIT-38.

Чи можу я відрахувати збиток в одного брокера від прибутку в іншого?

▼

ТАК. Усі прибутки та збитки від інструментів, що оподатковуються на підставі Art. 30b (акції, ETF, похідні інструменти, CFD, опціони), підсумовуються незалежно від брокера. Збиток у XTB + прибуток у Revolut = загальний результат в одному PIT-38. Не має значення, чи брокер польський, чи іноземний, — важить загальний податковий результат. Калькулятор автоматично підсумовує угоди з усіх імпортованих брокерів.

Чи об’єднується збиток від CFD зі збитком від акцій?

▼

ТАК. CFD (контракти на різницю), акції, ETF, опціони та інші похідні інструменти — усі оподатковуються на підставі Art. 30b закону про PIT і розраховуються в розділі C/D форми PIT-38. Прибутки та збитки від усіх цих інструментів підсумовуються. Збиток на CFD у XTB зменшить прибуток від акцій у Revolut.

А що зі збитком від опціонів (put/call)?

▼

Біржові опціони (put і call) — це похідні інструменти, що оподатковуються на підставі Art. 30b, — так само, як акції чи CFD. Збиток від опціону, строк якого сплив (напр., ви сплатили премію за опціон call, але не виконали його, бо курс не досяг strike price), є витратою на отримання доходу в розділі C/D. Він об’єднується з усіма іншими прибутками та збитками від капітальних доходів (kapitały pieniężne).

Чи існує збиток від дивідендів?

▼

Не в класичному розумінні. Дивіденд — це дохід (przychód, art. 30a): від нього не віднімаються ні витрати, ні біржові збитки. Якщо іноземний податок був вищим за ставку з угоди (напр., 30% WHT у США замість 15%), надлишок ви не відрахуєте в Польщі — у полі G.48 ви враховуєте податок не більше ніж за ставкою з угоди про уникнення подвійного оподаткування (art. 30a ust. 9). Надлишок можна повернути лише від іноземної податкової служби.